Торговля опционами


Начало работы с инвестированием и торговлей опционами может быть немного пугающим.

Из-за постоянных инноваций на рынках и изменений в том, как работает фондовый рынок в целом, большая часть действий, когда дело доходит до торговли, происходит в Интернете.

Когда-то инвестирование было довольно простой концепцией, когда люди вкладывали свои финансы в одну или две небольшие компании и придерживались этих инвестиций по мере их роста.

Сегодня инвестирование сложнее, чем когда-либо прежде, и даже включает новые формы валюты.

При всех этих изменениях и быстро меняющейся среде онлайн-рынка начало инвестирования и торговли опционами может быть немного пугающим.

К счастью, существует множество ресурсов и экспертов с многолетним опытом и успехами, готовыми научить вас тому, что вам нужно знать. Ключ к успеху в мире трейдинга — это знания. Если вы сможете получить полное представление о том, что делаете, вы настроитесь на успех. Это начало для тех, кто задается вопросом, как заработать на торговле опционами.

Что такое торговля опционами?

Есть несколько способов, с помощью которых инвесторы могут подойти к опционам. Вместо того, чтобы просто покупать акции, стоимость которых, как вы ожидаете, вырастут, вы можете покупать опционы колл, чтобы увеличить свой потенциал роста.

Опционы также можно использовать для хеджирования и придания вашему портфелю некоторой подушки безопасности.

Опционы на покупку с целью спекуляции на будущих движениях цен на акции позволяют снизить риски по сравнению с покупкой или продажей акций напрямую, одновременно открывая дверь для неограниченного дохода.

Первый шаг:


Если вы хотите узнать, как зарабатывать деньги на торговле опционами, первым делом нужно разработать стратегию . Не просто прыгайте вслепую, но найдите время и серьезно подумайте о своих целях и о том, как вы планируете их достичь. Многие портфели вообще не содержат никаких стратегий торговли опционами, но это ошибка. Этот аспект рынка дает много преимуществ.

Варианты колл и опционы пут

Когда вы пытаетесь заработать на торговле , важно понимать различные типы опционов . Существует два основных типа опционов: опционы колл и опционы пут . Оба являются разновидностью контракта. В этих опционных контрактах участвуют две стороны: держатель опциона (покупатель) и эмитент опциона (продавец). Держателю опциона предоставляется право совершить определенную транзакцию с эмитентом, но от держателя не требуется выполнять эту транзакцию.

Проще говоря, опционы колл дают право покупать, а опционы пут дают право продать базовые акции по заранее определенной цене (страйк). Таким образом, опцион колл дает держателю опциона право покупать акции по цене исполнения в течение определенного периода времени. Опцион пут дает держателю опциона право продать акции по цене исполнения в течение определенного периода времени. По истечении этого времени контракт истекает, если опцион не был закрыт или исполнен.

Проще говоря, инвестор думает, что стоимость акций вырастет, он покупает опционы колл. Если они думают, что стоимость упадет, они покупают опционы пут.

Как купить опционы звонков


Хотите узнать, как зарабатывать деньги, торгуя опционами колл ? Начнем с понимания базового контракта на опцион колл.

Предположим, что акции крупной компании торгуются по цене 200 долларов за акцию, и инвестор покупает контракт на покупку этой акции по цене исполнения 200 долларов. Стоимость звонка или страхового взноса составляет 3 доллара. Поскольку каждый опцион контролирует 100 акций базовой акции, премия составляет 300 долларов (3 доллара x 100). На открытом рынке покупка 100 акций по 200 долларов за штуку будет стоить 20 000 долларов.

После того, как инвестор приобрел этот опцион колл, есть несколько разных вариантов развития событий. Например, если цена акции поднимется до 215 долларов, у инвестора есть возможность получить прибыль. Они могут использовать свой опционный контракт на покупку 100 акций по цене исполнения 200 долларов, а затем развернуться и продать эти 100 акций по новой цене 215 долларов. Это прибыль в размере 1500 долларов (15 долларов на 100) или 1200 долларов за вычетом стоимости контракта по опциону на покупку в 300 долларов.

Как и в большинстве случаев торговли, покупка опционов колл сопряжена с определенным риском. Вы должны быть уверены, что приобретаете опционы колл на акции, стоимость которых, как вы ожидаете, вырастет.

В худшем случае акции компании упадут ниже страйк-цены в $ 200, и контракт колл станет «не в деньгах», и истечет его стоимость. Это означает, что покупатель потерял все 300 долларов, которые он заплатил за опцион колл.

Обдумывая свою стратегию опциона колл, учитывайте, что потенциал прибыли намного больше, чем потенциал потери.

По сути, если вы не думали о добавлении опций в свой портфель, чтобы получить шанс увеличить свою прибыль, об этом определенно стоит подумать. Конечно, на этой практике есть деньги.

Понимание торговли опционами 


Можно ли заработать больше денег на торговле опционами, чем на традиционной торговле акциями? Это зависит от вашей стратегии. Вот краткое сравнение двух стратегий.

Допустим, XYZ сейчас стоит 35 долларов за акцию, но вы полагаете, что цена скоро существенно вырастет. Пришло время войти в игру. Если на следующей неделе цена акции вырастет до 55 долларов за акцию, а вы приобрели 100 акций по цене 35 долларов, вы получите прибыль в размере 2000 долларов ([55 — 35 долларов] x 100 акций) — доходность 57 процентов. Но может ли эта отдача быть еще выше?

Работая по тому же сценарию с использованием опционов колл, вы можете заработать намного больше 2000 долларов. Допустим, мы перескакиваем назад во времени, когда цена акции составляла 35 долларов, но вместо покупки 100 акций по цене 35 долларов вы решаете приобрести контракт колл-опциона со страйк-ценой 35 долларов и сроком действия через две недели. Допустим, контракт колл-опциона стоит 2 доллара, или всего 200 долларов (поскольку один контракт представляет 100 акций XYZ).

Теперь, следуя предыдущему сценарию, через неделю цена акции вырастет до 55 долларов за акцию, возможно, из-за прибыли или важных новостей. Поскольку рост XYZ произошел до истечения срока действия контракта колл, вы по-прежнему оставляете за собой право купить эти 100 акций по цене 35 долларов, даже если цена акций на открытом рынке изменилась до 55 долларов.

Итак, теперь у вас есть контракт колл-опциона на сумму 200 долларов и право покупать акции по более низкой цене. Однако вы не обязаны покупать эти акции. Поскольку цена акций снизилась с 35 до 55 долларов, контракт теперь «в деньгах» и имеет внутреннюю стоимость 2 000 долларов, потому что он покрывает 100 акций при увеличении на 20 долларов за акцию.

Если вы решите просто продать, чтобы закрыть свой контракт по опциону колл, а не использовать его для покупки акций, вы получите не менее 2000 долларов — возможно, больше, в зависимости от того, сколько времени осталось до истечения срока. Вычтем начальные 200 долларов, которые вы заплатили за покупку колла, получим прибыль в 1800 долларов. Это 900-процентная доходность по сравнению с 57-процентной доходностью при торговле базовыми акциями. Итак, можете ли вы получить большую прибыль с опционами по сравнению с простой покупкой акций? Да, можно.

Преимущества торговых опционов колл

Вы можете не только заработать больше денег на торговле опционами, но и подвергнуть риску меньший капитал. Проще говоря, вы никогда не потеряете больше, чем вы изначально заплатили за контракт на опцион колл, независимо от того, насколько сильно может упасть стоимость акций.

Стандартные контракты на акции и индексные опционы в Соединенных Штатах истекают в третью пятницу того же месяца. По мере того, как фондовый рынок продолжает адаптироваться к популярности этих контрактов, все больше акций предлагают опционные контракты с недельными сроками истечения для более быстрого оборота. Срок действия этих контрактов истекает каждую пятницу.

Обратите на это внимание:

Если вы покупаете контракт на опцион колл за 1 доллар с ценой исполнения 100 долларов, а цена акции вырастет до 1000 долларов, ваши опционы колл будут иметь внутреннюю стоимость 900 долларов за акцию, что даст вам серьезную прибыль.

Если базовые акции упадут до 0 долларов, вы потеряете только 1 доллар, уплаченный за контракт.

Таким образом, в то время как потенциальная прибыль от купленного колла теоретически неограничена в сторону увеличения, риск потери ограничен.

Как выбрать лучший вариант для вас

Следуйте этим рекомендациям, чтобы найти лучший вариант торговли:

  1. Определите, насколько вы настроены на повышение или понижение по акциям, широкому рынку или сектору: выбор правильной страйковой цены, истечения срока действия и стратегии опционов зависит от ваших ожиданий в отношении основных акций на графиках.
  2. Учитывайте волатильность: если подразумеваемая волатильность вашего опциона не слишком высока, вы можете попробовать купить колл или пут на акции, поскольку относительно низкий IV часто указывает на то, что премии с исторической точки зрения невелики.
  3. Покупайте опционы с максимально возможным сроком действия: это дает вашей сделке достаточно времени для роста и дает вам сильную прибыль.

Сколько вы можете делать торговых опционов?

Инвесторы, надеющиеся заработать на торговле опционами, могут нуждаться в небольшом поощрении, прежде чем вмешиваться. Истории успеха других трейдеров могут придать вам уверенности, необходимой для начала торговли опционами .

Один трейдер смог получить 1300% прибыли на свои деньги за считанные минуты в одном торговом сценарии. Однажды торги акциями ветеринарной компании Zoetis были приостановлены из-за сообщения в Wall Street Journal, в котором говорилось, что канадская фармацевтическая компания, возможно, собирается выкупить Zoetis. Как только акции вернулись в торговую игру, их акции взлетели до небес, и этот трейдер выиграл большой.

Объем колл по акциям Zoetis вдвое превысил объем оферты. Как только пошли слухи о выкупе, этот счастливый трейдер купил 300 из опционов колл на 50 долларов всего за 0,34 доллара каждый, или всего 1700 долларов (34 цента x 100 акций на контракт x 50 контрактов). Когда акции Zoetis вернулись в движение, их стоимость резко выросла. Колл-опционы подорожали с 0,34 доллара до 4,80 доллара. Покупатель колл получил прибыль более 20 000 долларов.

Ошибки, которых следует избегать при торговле опционами

Лучший способ заработать на торговле опционами — это действовать осторожно и стараться избегать распространенных ошибок, с которыми трейдеры сталкиваются, когда только начинают. Торговые варианты предлагают опытным инвесторам возможность хорошо контролировать свои риски и при необходимости использовать активы.

Несмотря на то, что торговля опционами может показаться разумной игрой, вы все равно должны действовать осторожно. Ошибки легко могут обернуться потерей. Начиная свое приключение в торговле опционами, начните с базовой стратегии и проведите тщательное исследование. Позвольте себе учиться на опыте, а затем переходите к более сложным стратегиям, когда будете готовы.

Изучая и формулируя свою стратегию, вы также должны узнать об ошибках, которые трейдеры часто допускают при торговле опционами. Вот некоторые из наиболее частых ошибок. Запомните их, чтобы помочь себе избежать потерь и неверных решений:

  • Старайтесь не покупать опционы колл OTM (не в деньгах). Некоторые опытные трейдеры будут делать это для получения прибыли, но это сложная и очень рискованная стратегия для начала. У вас есть повышенный шанс потерять авансовый взнос при покупке этих опционов колл. Делайте вещи простыми, пока вы намочите ноги.
  • Многие трейдеры совершают ошибку, придерживаясь одной стратегии, и не хотят адаптироваться к меняющимся рынкам. Попробуйте использовать подход к торговле с длинным спредом .
  • Перед покупкой опциона помните, что срок его действия истекает, и будьте готовы. Даже если все идет хорошо, вы должны быть готовы действовать, когда придет время. Если дела идут не так, как нужно, постарайтесь сохранять хладнокровие и не рискуйте еще больше, просто удваиваясь. Найдите минутку и еще раз оцените ситуацию.
  • Может возникнуть соблазн переждать свои варианты, чтобы получить максимальную прибыль, но разумно действовать, когда у вас есть хорошая возможность получить прибыль, и не позволить жадности стать вашим крахом.

Опционные стратегии

Есть четыре общие стратегии, которые связаны с собственным риском / вознаграждением. Они включают:

  • Написание пут: Есть две формы написания пут: голый и закрытый. «Голый» означает, что продавец еще не владеет акциями; «Покрытые» означает, что они делают.Эта стратегия иногда включает в себя передачу акций продавцу пут, который затем покупает акции, обычно это наихудший сценарий. В лучшем случае писатель сохранит всю сумму опционной премии. Сильный риск опциона пут заключается в том, что писатель может заплатить слишком много за акцию, если она упадет. Это делает риск / прибыль при написании пут менее выгодным, чем покупка колл или пут, поскольку максимальное вознаграждение — это премия, которую они получают. Их максимальная потеря обычно намного выше. Это также увеличивает вероятность получения более высокой прибыли.
  • Покупка пут: эта стратегия обеспечивает меньший риск, чем короткая продажа, с потенциалом высокой прибыли. Эта стратегия является менее рискованной альтернативой короткой продаже базового актива. Вы также можете приобрести путы, чтобы застраховаться от риска падения вашего инвестиционного портфеля; это называется «защитными путями».
  • Написание звонка: есть две доступные формы написания звонка: голый и закрытый. Максимальное вознаграждение, которое вы можете заработать при написании звонков, часто равно полученной премии. Голый колл обычно используется опытными трейдерами опционами, которые более терпимы к риску. Голые коллы имеют профиль риска, аналогичный короткой продаже акций, потому что продавец еще не владеет базовыми акциями. Написание закрытых коллов — популярная стратегия, которую регулярно используют многие трейдеры опционов среднего и продвинутого уровней. Обычно он используется для получения дополнительного дохода от инвестиционного портфеля. Стратегии покрытого колла особенно рискованны, потому что ваши базовые акции могут быть легко отозваны.
  • Покупка колла: эта стратегия является базовой и имеет довольно низкий риск, поскольку ваш максимальный убыток ограничен премией, которую вы использовали для покупки колла. Максимальное вознаграждение может быть безграничным. Ваши шансы на то, что сделка будет значительно прибыльной, обычно довольно низки. Если у опциона низкий риск, обычно предполагается, что общая стоимость опциона составляет крошечный процент от капитала трейдера. Если вы рискуете всем своим капиталом в одном опционе колл, сделка будет очень рискованной, так как деньги можно легко потерять, если истечет срок действия вашего опциона.

Как получить прибыль от торговых опционов

Как трейдер опционов, вы можете получать прибыль, если вы либо писатель (продавец) опционов, либо покупатель опционов. При правильном расположении опционы могут помочь вам зарабатывать деньги в нестабильные или энергонезависимые времена на рынке. Почти всегда есть стратегия выбора, которая соответствует вашему мировоззрению.

На цену опциона могут влиять различные факторы, а премия, уплачиваемая по этим контрактам, влияет на уровень безубыточности сделки. Трейдер будет успешно получать прибыль от торговли опционами колл только тогда, когда он купит опционы на акции, которые, как ожидается, будут расти с приличной скоростью в течение следующей недели или месяца.

Несмотря на то, что многие трейдеры покупают только опционы «вне денег», как мы уже говорили, это может быть рискованной стратегией. Опционы OTM действительно предлагают более низкие цены, чем опционы в деньгах (ITM), поэтому у них есть потенциал для серьезного оборота, но они рискованны. Некоторым людям нравится азарт, но прибыльный трейдер осторожно играет на рынке и не сильно рискует.